業績“令人失望”！知名銀行將大幅裁員2萬人

作 者丨陳植編 輯丨張星美聯儲大幅加息所帶來的豐厚貸款利差收入，卻無法扭轉華爾街大型銀行業績下滑趨勢。近日，華爾街多家大型銀行公布去年四季度財報，其中，摩根大通當季實現凈利潤93.07億美元，環比和同比分別下降29%和15%；美國銀行當季實現凈利潤31.44億美元，環比和同比降幅分別為59.7%和55.92%；花旗集團當季凈虧損18.39億美元，較前一季度扭盈為虧；富國銀行當季實現凈利潤34.46億美元，環比下降40%。花旗集團首席執行官簡·弗雷澤直言，企業業績“非常令人失望”。在業內人士看來，去年四季度華爾街大型銀行業績普遍下滑，一個重要原因是當季美國聯邦儲蓄保險公司向摩根大通等華爾街大型銀行收取約86億美元的特別費用，對后者的盈利水平造成顯著沖擊。其中，摩根大通、美國銀行、花旗集團、富國銀行在去年四季度分別繳納特別費用29億美元、21億美元、約17億美元與19億美元。所謂特別費用，是美國聯邦儲蓄保險公司要求約113家大型銀行從今年年中起的兩年內，按季度多繳納總計158億美元，以填補其作為聯邦監管機構指定接管人，為救助遭遇擠兌破產風波的硅谷銀行與簽名銀行儲戶本金安全所損失的資金。“目前，多家華爾街大型銀行已提前計提繳納這筆特別費用以盡早擺脫其對未來業績的影響，但此舉導致近期他們業績明顯下滑。”一位華爾街對沖基金經理指出。有研究機構分析指出，由于資產規模超過500億美元的華爾街大型銀行承擔逾95%的特別費用繳納義務，盡管美國聯邦儲蓄保險公司允許他們按季度分八期繳納額外的特別費用，但若將應繳特別費用折算成單季對銀行的影響，可能導致華爾街大型銀行單季收入平均下降17.5%。在上述華爾街對沖基金經理看來，導致去年四季度華爾街大型銀行業績下滑的最重要因素，不是繳納特別費用，而是美國經濟降溫導致信貸需求下滑，加之企業個人信貸壞賬增加，正令銀行信貸利息收入趨減與壞賬撥備增加，吞噬更多利潤。值得注意的是，面對去年四季度虧損，花旗銀行決定裁員約2萬人“節流”。業績為何跳水在多位業內人士看來，去年四季度華爾街大型銀行繳納不菲的特別費用，是拖累他們當季業績下滑的一大導火索。去年5月，美國聯邦儲蓄保險公司董事會經表決通過了一項規章草案，要求113家大型銀行成員自今年年中起的兩年內，按季度多繳納總計158億美元，以填補其作為聯邦監管機構指定接管人，為救助硅谷銀行與簽名銀行儲戶本金安全所損失的資金。規章草案提出，資產規模超過50億美元的113家銀行需從2024年第二季度末起，按季度分八期繳納額外的特別費用，具體年化費率約是各銀行未投保存款金額的0.125%。一位華爾街銀行機構人士此前接受21世紀經濟報道記者采訪時表示，美國聯邦儲蓄保險公司之所以讓大型銀行按季度分八期繳納額外的特別費用，就是希望盡可能減輕此舉對銀行營收的沖擊。但令市場沒想到的是，華爾街大型銀行所繳納的特別費用，仍對當季其業績構成顯著沖擊，數據顯示，去年四季度摩根大通繳納29億美元特別費用，占其當季93億美元利潤的約31%，富國銀行繳納的19億美元特別費用，占其當季34.46億美元利潤的約55%。上述華爾街對沖基金經理指出，此前不少投資機構對去年四季度華爾街大型銀行做業績預測時，已將特別費用繳納的影響“計入”，但當前多家華爾街大型銀行利潤仍低于市場預期，另一個重要原因是沖銷壞賬金額“意外”增加。數據顯示，去年四季度富國銀行與美國銀行沖銷壞賬的金額分別達到12.58億美元與11.92億美元，占其當季利潤的約36%與37%。這背后，是美聯儲持續大幅加息疊加美國經濟降溫，令企業個人的還款違約狀況持續增加。數據提供商Epiq AACER發布最新數據顯示，去年美國破產申請總數（包括企業和個人破產）從2022年的37.83萬件上升至44.52萬件。其中，企業破產申請數量從2022年的2.15萬件增長了19%，達到2.56萬件；個人消費者破產申請數量從2022年的35.69萬件增至41.96萬件，同比增幅為18%。Epiq AACER副總裁Michael Hunter表示，鑒于疫情期間美國經濟刺激措施的影響力減弱、資金成本與利率上升、還款拖欠率上升以及家庭債務接近歷史水平，尋求破產保護的消費者和商業企業申請數量將在2024年繼續增加。紐約聯邦儲備銀行發布的數據顯示，截至去年第三季度末，美國家庭債務已達到創紀錄的17.3萬億美元，且還款拖欠率也在小幅上升。“這預示著華爾街大型銀行不得不拿出更多資本金與利潤用于壞賬撥備，導致未來他們盈利能力將繼續面臨嚴峻挑戰。”前述華爾街對沖基金經理認為。裁員渡難關？面對去年四季度業績下滑，華爾街大型銀行再度開啟裁員模式。受去年四季度創下2014年以來最差季度業績的影響，花旗集團決定裁員10%，約2萬人。在業內人士看來，花旗集團之所以再度大幅裁員，一個重要原因是其業績表現大幅弱于華爾街大型銀行同行。具體而言，盡管摩根大通、美國銀行、富國銀行均遭遇利潤環比下滑，但他們仍處于盈利階段，但花旗集團出現大幅虧損，可能引發董事會與重要股東對管理層更強烈的施壓——要求管理層盡快采取力度更大的措施扭虧為盈并提振股價。花旗銀行表示，此次裁員可能造成18億美元的成本，但到2026年裁員結束后，花旗集團每年有望節省25億美元。多位華爾街投資機構人士指出，當前花旗集團面臨的經營挑戰復雜性，遠遠超過其他華爾街大型銀行同行，除了特別費用繳納與美國經濟降溫，花旗集團還面臨業務重組開支高企、俄羅斯業務風險敞口增加與阿根廷比索大幅貶值沖擊等挑戰，這都導致花旗集團的營收壓力更大。受這些因素影響，去年四季度花旗集團營收同比下滑3%至174.4億美元，低于市場預期的187.4億美元。簡·弗雷澤坦言，花旗集團業績表現非常令人失望，但他強調說，花旗集團在組織架構簡化和執行戰略方面取得實質性進展，預計2024年將是“一個轉折點”。多位華爾街投資機構人士直言，若花旗集團營收與利潤進一步雙雙下滑，不排除花旗集團將采取力度更大的裁員舉措。對應裁員事宜，花旗集團發布聲明指出，隨著花旗快速轉向新業務模式，公司致力于留住最優秀人才，同時為將離職的員工提供支持。SFC本期編輯 江佩佩 實習生 譚雅涵21君薦讀