兩匹“黑馬”寧銀、小米增超600％，腰部消金機(jī)構(gòu)去年瘋狂生長(zhǎng)

本報(bào)（chinatimes.net.cn）記者付樂(lè) 冉學(xué)東 北京報(bào)道近日，多家持牌消費(fèi)金融公司發(fā)布了2023年度報(bào)告。整體來(lái)看，“銀行系”消費(fèi)金融公司表現(xiàn)最為亮眼。在營(yíng)收方面，招聯(lián)消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融、馬上消費(fèi)金融均破百億元；在凈利潤(rùn)方面，寧銀消費(fèi)金融和小米消費(fèi)金融，分別同比增長(zhǎng)676.92%、600%，開(kāi)業(yè)僅半年的建信消費(fèi)金融出現(xiàn)虧損。與此同時(shí)，行業(yè)也呈現(xiàn)出頭部機(jī)構(gòu)增速放緩，自營(yíng)比重增加等趨勢(shì)。4月26日，博通分析金融行業(yè)資深分析師王蓬博對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，頭部機(jī)構(gòu)增速放緩在預(yù)期之中，一來(lái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，小貸公司、銀行等機(jī)構(gòu)都在加速向零售數(shù)字化轉(zhuǎn)型。二來(lái)腰部機(jī)構(gòu)有了更好的資本加持后，也在努力擴(kuò)張，且行業(yè)經(jīng)歷了十年的高速發(fā)展，目前已到達(dá)平臺(tái)期。“銀行系”業(yè)績(jī)亮眼2023年，凈利潤(rùn)最高的分別為招聯(lián)消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融、馬上消費(fèi)金融。具體來(lái)看，招聯(lián)消費(fèi)金融已連續(xù)多年奪冠，凈利潤(rùn)突破30億元；興業(yè)消費(fèi)金融躋身前三名，凈利潤(rùn)為20.72億元；馬上消費(fèi)金融蟬聯(lián)季軍，凈利潤(rùn)為19.82億元。上述部分公司在2023年均實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收、凈利雙增長(zhǎng)。其中，招聯(lián)消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)收入196.02億元，同比增長(zhǎng)12%；凈利潤(rùn)36.00億元，同比增長(zhǎng)8.14%。馬上消費(fèi)金融營(yíng)業(yè)收入為157.95億元，同比增長(zhǎng)15.69%；凈利潤(rùn)19.82億元，同比增長(zhǎng)10.85%。而興業(yè)消費(fèi)金融則出現(xiàn)了增收不增利的情況，其在2023年末的資產(chǎn)總額為869.31億元，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入112.30億元，同比增長(zhǎng)11.02%；凈利潤(rùn)20.72億元，同比增長(zhǎng)為-16.89%。同為“銀行系”的中郵消費(fèi)金融，也保持了營(yíng)收、凈利潤(rùn)以及總資產(chǎn)等主要業(yè)績(jī)指標(biāo)的增長(zhǎng)。截至2023年，中郵消費(fèi)金融凈利潤(rùn)5.22億元，同比增長(zhǎng)17.80%；營(yíng)收69.52億元，同比增長(zhǎng)18.80%；總資產(chǎn)582.22億元，同比增長(zhǎng)17.49%。值得注意的是，2023年有兩匹黑馬出現(xiàn)，分別是寧銀消費(fèi)金融和小米消費(fèi)金融，凈利潤(rùn)都出現(xiàn)了巨大增幅。其中，寧銀消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.02億元，同比增長(zhǎng)676.92%；總資產(chǎn)456.71億元，同比增長(zhǎng)約461%；貸款余額達(dá)到421億元，同比增長(zhǎng)486%。產(chǎn)品方面，寧銀消費(fèi)金融打造自營(yíng)產(chǎn)品“惠您貸”，主要服務(wù)于新市民群體。目前，距離寧波銀行接手寧銀消費(fèi)金融僅不到兩年半的時(shí)間。“寧銀消費(fèi)金融高速增長(zhǎng)背后是股權(quán)變動(dòng)后又得到了銀行股東的扶持，進(jìn)入穩(wěn)定的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)期。”王蓬博表示，新的控股股東資金和場(chǎng)景實(shí)力都更加優(yōu)質(zhì)，資金成本比較低且有風(fēng)控基礎(chǔ)。另外，小米消費(fèi)金融去年也實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)。渝農(nóng)商行業(yè)績(jī)顯示，2023年小米消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.76億元，較上年增加約600%。不過(guò)，和業(yè)內(nèi)其他公司相比，小米消費(fèi)金融凈利潤(rùn)尚處低位。建信消費(fèi)金融則是目前唯一一家披露凈利潤(rùn)虧損的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)。不過(guò)，2023年是其成立首年，建信消費(fèi)金融的實(shí)際經(jīng)營(yíng)時(shí)間也只有6個(gè)月。建信消費(fèi)金融2023年全年凈虧損0.65億元，上半年凈虧損0.02億元。注冊(cè)資本方面，目前，建信消費(fèi)金融注冊(cè)資本為72億元，位列消費(fèi)金融行業(yè)第三，僅次于螞蟻消費(fèi)金融的230億元以及招聯(lián)消費(fèi)金融的100億元。從年報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)在營(yíng)收、凈利等多個(gè)維度出現(xiàn)分化，其中“銀行系”表現(xiàn)最為亮眼。究其原因，一方面消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)無(wú)法直接面向公共吸收存款，因此資金成本直接影響了其盈利能力。銀行系機(jī)構(gòu)普遍資金成本較低，由于母行具有較穩(wěn)定的資金來(lái)源，如存款、同業(yè)拆借等，可以為消金機(jī)構(gòu)提供低利率融資，發(fā)揮成本優(yōu)勢(shì)，提升盈利能力。不過(guò)，機(jī)構(gòu)的具體成本也受母行支持力度、市場(chǎng)利率變動(dòng)、外部融資占比等因素影響。另一方面，銀行系消費(fèi)金融公司能夠分享母行的銷(xiāo)售渠道、客戶資源等，與母行產(chǎn)品產(chǎn)生聯(lián)動(dòng)。例如，將消費(fèi)金融產(chǎn)品嵌入母行網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行界面，也可與銀行零售業(yè)務(wù)互補(bǔ)，提供一站式金融服務(wù)。此外，消費(fèi)金融公司的運(yùn)營(yíng)效率直接影響其營(yíng)收轉(zhuǎn)化。2023年，消費(fèi)金融行業(yè)把大模型應(yīng)用于內(nèi)部流程優(yōu)化、營(yíng)銷(xiāo)、客服等環(huán)節(jié)，進(jìn)一步降本增效。去年8月，馬上消費(fèi)金融推出金融大模型“天鏡”，其營(yíng)銷(xiāo)效果提升了30%以上，在企業(yè)知識(shí)庫(kù)的應(yīng)用中，知識(shí)產(chǎn)出效率提升了150%，提高了營(yíng)銷(xiāo)物料的生產(chǎn)效率。11月，招聯(lián)消費(fèi)金融發(fā)布大模型“招聯(lián)智鹿”，該模型能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)控業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)現(xiàn)潛在問(wèn)題并提供相應(yīng)的解決方案，降低了風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率。增長(zhǎng)放緩、重視自營(yíng)值得注意的是，頭部消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)雖保持了增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但其增速都有所放緩。具體來(lái)看，招聯(lián)消費(fèi)金融2021年?duì)I收和凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，而2022年?duì)I收和凈利潤(rùn)增幅均降至個(gè)位數(shù)，凈利潤(rùn)同比增速?gòu)?021年的83.6%下滑至2023年的8.14%。興業(yè)消費(fèi)金融增長(zhǎng)幅度也明顯低于其過(guò)去幾年，其2023年的凈利潤(rùn)雖位于行業(yè)頭部，但同比增速轉(zhuǎn)負(fù)。2023年，馬上消費(fèi)金融凈利潤(rùn)同樣呈現(xiàn)出放緩之勢(shì)。增速雖有放緩，不過(guò)當(dāng)前頭部機(jī)構(gòu)對(duì)自主獲客重視度開(kāi)始提高，紛紛開(kāi)啟精細(xì)化運(yùn)營(yíng)策略。今年3月18日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局修訂發(fā)布的《消費(fèi)金融公司管理辦法》明確，“擔(dān)保增信貸款余額不得超過(guò)全部貸款余額的50%”。此舉對(duì)消費(fèi)金融公司依賴(lài)外部擔(dān)保進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散的程度進(jìn)行了量化限制，促使消費(fèi)金融公司加強(qiáng)自身風(fēng)控體系建設(shè)，自主獲客能力，減少對(duì)外部渠道的依賴(lài)。可以說(shuō)，自主獲客能力正逐漸成為衡量消費(fèi)金融公司競(jìng)爭(zhēng)力的重要指標(biāo)之一。在頭部機(jī)構(gòu)中，招聯(lián)消費(fèi)金融擁有“好期貸”和“信用付”兩大產(chǎn)品體系。今年4月25日，中誠(chéng)信國(guó)際發(fā)布的信用評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，獲客渠道方面，招聯(lián)消費(fèi)金融主要通過(guò)自營(yíng)獲客、股東協(xié)同和第三方合作開(kāi)展業(yè)務(wù)，獲客來(lái)源主要為線上渠道。自營(yíng)獲客方面，主要通過(guò)招聯(lián)消費(fèi)金融APP、微信公眾號(hào)、小程序、招聯(lián)商城等自有入口進(jìn)行獲客，另外還拓展信息流廣告、應(yīng)用市場(chǎng)等付費(fèi)模式獲取流量。興業(yè)消費(fèi)金融核心產(chǎn)品體系為“興才計(jì)劃”、“立業(yè)計(jì)劃”和“家庭消費(fèi)貸”。4月18日發(fā)布的評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，其獲客來(lái)源包括線下和線上兩類(lèi)渠道，加大了自營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)占比。其主要產(chǎn)品“家庭消費(fèi)貸”展業(yè)模式主要為線下推廣，由直銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)采用“上門(mén)收件、親核親訪”的模式。截至2023年6月末，其線下業(yè)務(wù)貸款余額為613.55億元，在總貸款余額中的占比為75.51%。馬上消費(fèi)金融以線上自營(yíng)獲客渠道為主，其自營(yíng)渠道獲客貸款占比近年來(lái)逐步上升。2023年6月末該占比為71.14%，其自主獲客渠道除了自有APP、小程序、公眾號(hào)、服務(wù)號(hào)等，還通過(guò)與外部流量平臺(tái)合作來(lái)自主獲客，比如在騰訊、頭條、蘋(píng)果、安卓、百度、快手等相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)通過(guò)信息流投放的方式獲得自營(yíng)客戶。從獲客渠道來(lái)看，大部分消費(fèi)金融公司依賴(lài)于第三方平臺(tái)推薦獲客，而頭部機(jī)構(gòu)往往具有較高的品牌知名度和客戶資源，具備一定自主獲客能力。加大自營(yíng)獲客比重，一方面減少了對(duì)第三方平臺(tái)的依賴(lài)，節(jié)省了導(dǎo)流費(fèi)等，從而降低整體獲客成本。另一方面，有助于保護(hù)用戶個(gè)人信息，確保數(shù)據(jù)采集、使用、存儲(chǔ)的合規(guī)性。責(zé)任編輯：孟俊蓮 主編：張志偉