跳槽后水土不服？平安基金何杰發新產品，在管2只基金年內跌超17%

文/劉振濤平安基金知名基金經理何杰要發新產品了！近日，平安基金發布了關于平安價值遠見混合型證券投資基金（下稱“平安價值遠見混合”）的發售公告、基金合同、招募說明書等。根據基金發售公告，平安價值遠見混合將于2023年12月15日正式發售募集資金，發售截止日期為2023年3月14日，為期3個月時間。該基金的基金經理由何杰擔任。何杰是知名基金經理，基金經理生涯目前有兩段經歷，曾在前海聯合基金任職，擔任基金經理、權益部門總經理。在前海聯合基金任職期間，何杰管理的產品業績表現優秀，管理的多只基金任職回報都取得良好收益。比如，2018年4月12日至2021年7月27日，何杰管理前海聯合泓鑫混合3年多時間，取得了超過200%業績回報，該基金在2019年至2021年，連續3年基金凈值上漲。2021年7月，何杰從前海聯合基金離職，于同年8月加入平安基金，并且2021年12月開始擔任基金經理，現任公司權益投資中心投資執行總經理。我們觀察到，在來到平安基金后，何杰目前沒有延續前海聯合基金時的高光，有些“水土不服”，管理的產品累計業績都是虧損的。天天基金網數據顯示，何杰目前管理2只基金（多種份額合并計算，不包括發售的新產品），平安低碳經濟混合和平安價值領航混合，管理規模為21.65億元。從基金業績來看，截至2023年12月8日，2023年年內，平安低碳經濟混合和平安價值領航混合凈值均是虧損，基金凈值跌超17%。如果拉長時間，何杰2021年12月開始管理平安低碳經濟混合，管理2年多時間，基金任職回報虧損超過30%，最高跌幅32.64%；2022年11月23日成立并管理的平安價值領航混合，何杰管理1年多時間，任職回報虧超17%，最高跌幅18.18%。觀察基金的持倉，何杰管理的基金持倉風格偏向于均衡，投資大消費和新能源領域。以基金三季度持倉為例，平安價值領航混合三季度前十大重倉股包括：格力電器、寧德時代、贛鋒鋰業、瀘州老窖等。2023年以來，消費和新能源賽道不是熱門，行業表現相對較弱，部分個股二級市場股價跌幅較大。受此影響，何杰管理的基金重倉這兩個賽道，2023年以來基金業績跑輸滬深300指數，和同類平均相比表現一般。整體來看，何杰在跳槽來到平安基金后，在平安基金管理的基金近年來業績表現不理想，目前在平安基金的任職回報是負收益。在這種情況下，何杰再次發行新產品，會有多少投資者認可呢？有待時間驗證。作為基金管理人，平安基金成立于2011年，距今成立12年之久。12年時間，平安基金的公募管理規模已經超過5000億。天天基金網數據顯示，截至2023年9月30日末，平安基金公募管理規模為5418.53億元，在全市場排第18位。雖然平安基金公募總規模超過了5000億，但是權益類產品規模占比甚小，是其一個短板。天天基金網數據顯示，截至2023年9月30日末，平安基金股票型基金規模為102.04億元，混合型基金規模為320.66億元，債券型基金規模為1647.04億元，貨幣型基金規模為3348.79億元。平安基金的權益類（股票型和混合型）規模為422.7億元，不足500億元，占總規模比僅7.8%，公司規模9成以上是固收類產品。基金公司成立后，為了站穩腳跟，公司通過大力發展固收產品擴張基金規模，比如，2019年末，8年時間，平安基金通過大力發展債券基金以及貨幣基金這種固收類產品，規模已經突破了3000億元。但如果長期來看，想要持續提升公司管理規模，那就不能局限于固收領域，需要發力和擴大權益類產品的規模比重。平安基金近年來從外部引進了包括何杰在內的不少權益類基金經理。比如，2018年，知名基金經理李化松從嘉實基金離職加入平安基金，現任公司權益投資中心投資董事總經理；2021年，張淼從嘉實基金離職加入平安基金，現任權益投資中心投資執行總經理及基金經理等。隨著外援的引進，平安基金的權益類規模有所提升，但是權益類規模占總規模的比例依舊比較小，不足10%。并且，多數引進的權益類基金經理的任職回報目前是負收益。比如，8年老將薛冀穎在平安基金管理的產品任職回報有多只跌幅超過30%，知名基金經理李化松管理的多只基金任職回報跌幅也超過30%。由此可見，在權益類產品上，平安基金仍需要不斷提升和改善。對于知名基金經理何杰在管產品業績虧損情況下，再發新產品，以及平安基金權益類規模占比較小的情況，你怎么看呢？